शेयरों पर ऋण, जैसा कि नाम से पता चलता है, वित्तीय संस्थानों द्वारा दिया जाने वाला एक प्रकार का ऋण है, जहां उधारकर्ता ऋण सुरक्षित करने के लिए संपार्श्विक के रूप में अपने शेयर या स्टॉक गिरवी रखते हैं। इसका मतलब यह है कि आपके डीमैट खाते में जो शेयर हैं, उन्हें आपकी होल्डिंग्स को खत्म करने की आवश्यकता के बिना, धन तक पहुंचने के लिए सुरक्षा के रूप में उपयोग किया जा सकता है।
शेयरों या प्रतिभूतियों पर ऋण तब होता है जब आप स्टॉक, बांड या बीमा पॉलिसी जैसी चीजों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके पैसा उधार लेते हैं। जब आपको व्यक्तिगत या व्यावसायिक जरूरतों के लिए तुरंत नकदी की आवश्यकता होती है तो वे उपयोगी होते हैं। ये ऋण अल्पावधि से दीर्घावधि तक चल सकते हैं और पुनर्भुगतान अवधि तीन वर्ष तक हो सकती है। स्वीकार की जाने वाली विशिष्ट प्रतिभूतियाँ और ऋण राशि ऋणदाता द्वारा अलग-अलग होती है, जिसमें ऋण रु. तक होता है। 20 लाख.
अपने शेयरों के बदले ऋण प्राप्त करने से आपको अपने पैसे का बेहतर प्रबंधन करने में मदद मिलती है। जब आपको नकदी की आवश्यकता होती है तो यह आपको अपने शेयर बेचने की हड़बड़ी से रोकता है। आप जो राशि उधार ले सकते हैं वह इस पर आधारित है कि आपके पास कितने शेयर हैं और आप किस बैंक से उधार ले रहे हैं।
शेयरों पर ऋण कैसे काम करता है?
जब आप अपने बाजार शेयरों को गिरवी रखते हैं तो बैंक उन शेयरों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके आपको ओवरड्राफ्ट सुविधा प्रदान करता है। इसका मतलब है कि आप एक निश्चित सीमा तक पैसे निकाल सकते हैं। आपके द्वारा भुगतान किया जाने वाला ब्याज केवल उस राशि पर होता है जो आपने वास्तव में निकाली थी, न कि कुल ऋण राशि पर।
उदाहरण के लिए, यदि आप रुपये उधार लेते हैं। 2 लाख लेकिन निकाले सिर्फ रुपये 1.5 लाख रुपये पर आपको केवल ब्याज देना होगा। 1.5 लाख. इसके अतिरिक्त, आप अपने परिवार के सदस्यों जैसे कि अपने पति/पत्नी, माता-पिता या 18 वर्ष से ऊपर के भाई-बहनों को भी उनके शेयर गिरवी रखकर इसमें शामिल कर सकते हैं। हालाँकि, उन्हें सह-आवेदक होने और समझौतों पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता है। यह व्यवस्था उधार लेने में लचीलापन प्रदान करती है और ब्याज लागत को कम करती है, जिससे वित्तीय संकट के दौरान यह लाभप्रद हो जाता है। शर्तों को समझना और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आगे बढ़ने से पहले इसमें शामिल सभी लोग अपने दायित्वों को समझें।
- पात्रता और पोर्टफोलियो मूल्यांकन: एलएएस के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, आपके पास पहले उन शेयरों के साथ एक डीमैट खाता होना चाहिए जो गिरवी रखने के लिए पात्र हैं। वित्तीय संस्थान आपके पोर्टफोलियो में शेयरों और स्टॉक की गुणवत्ता का मूल्यांकन करते हैं। आमतौर पर, उच्च-गुणवत्ता, अत्यधिक तरल शेयरों को प्राथमिकता दी जाती है क्योंकि वे ऋणदाता को बेहतर सुरक्षा प्रदान करते हैं।
- ऋण आवेदन: एक बार जब आपके पोर्टफोलियो का मूल्यांकन किया जाता है और पात्र माना जाता है, तो आप किसी वित्तीय संस्थान में अपने शेयरों के बदले ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं। ऋणदाता आपके ऋण आवेदन पर विचार करेगा, जिसमें आपके द्वारा उधार ली जाने वाली राशि, ब्याज दर और ऋण अवधि जैसे विवरण शामिल होंगे।
- शेयरों का मूल्यांकन: आपका आवेदन स्वीकृत होने के बाद, ऋणदाता आपके द्वारा गिरवी रखे गए शेयरों का मूल्य निर्धारित करेगा। बाजार में संभावित उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखते हुए यह मूल्यांकन आम तौर पर बाजार मूल्य से कम होता है।
- मार्जिन आवश्यकता: ऋणदाता को आपसे एक निश्चित मार्जिन बनाए रखने की भी आवश्यकता होगी, जो आपके शेयरों के बाजार मूल्य और ऋण राशि के बीच का अंतर है। यह मार्जिन बाजार में अस्थिरता की स्थिति में ऋणदाता की सुरक्षा के लिए एक सुरक्षा कवच के रूप में कार्य करता है।
- ऋण संवितरण: एक बार मूल्यांकन और मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने के बाद, ऋणदाता आपके बैंक खाते में या किसी अन्य उपयुक्त विधि के माध्यम से ऋण राशि का भुगतान करेगा। आप किसी भी अन्य व्यक्तिगत ऋण की तरह ही, इन फंडों का उपयोग किसी भी उद्देश्य के लिए कर सकते हैं।
- ब्याज और पुनर्भुगतान: एलएएस पर ब्याज आम तौर पर केवल आपके द्वारा निकाली गई राशि पर लगाया जाता है, और पुनर्भुगतान समान मासिक किश्तों (ईएमआई) में किया जा सकता है। ब्याज दर ऋणदाता और बाज़ार स्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकती है।
- निरंतर निगरानी: जब तक आपके पास ऋण है, ऋणदाता संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखे गए शेयरों के मूल्य की लगातार निगरानी करेगा। यदि मूल्य एक निश्चित सीमा से नीचे आता है, तो ऋणदाता मार्जिन बनाए रखने के लिए आपसे अतिरिक्त शेयर गिरवी रखने या ऋण का एक हिस्सा चुकाने के लिए कह सकता है।
- ऋण समापन: एक बार जब आप पूरा ऋण चुका देते हैं, तो संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखे गए शेयर आपके डीमैट खाते में वापस आ जाते हैं, और आप अपनी संपत्ति पर पूर्ण नियंत्रण प्राप्त कर लेते हैं।
शेयरों पर ऋण के लिए किस प्रकार की प्रतिभूतियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जा सकता है?
प्रतिभूतियों पर ऋण के लिए विभिन्न प्रकार की अनुमोदित प्रतिभूतियों का उपयोग संपार्श्विक के रूप में किया जा सकता है, जिनमें शामिल हैं:
1. इक्विटीज़: ये स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध कंपनियों के स्टॉक या शेयर हैं। उनके उच्च बाजार मूल्य और तरलता के कारण उनका उपयोग आमतौर पर एलएएस के लिए किया जाता है। हालाँकि, ऋण राशि को प्रभावित करने वाले उनके मूल्य में उतार-चढ़ाव हो सकता है।
2. म्यूचुअल फंड: ये निवेश फंड स्टॉक, बॉन्ड या अन्य परिसंपत्तियों में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं। वे एक विविध पोर्टफोलियो और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं लेकिन फिर भी बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं।
3. निश्चित–आय प्रतिभूतियाँ: इस श्रेणी में बांड, डिबेंचर और सावधि जमा शामिल हैं जो एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं। वे इक्विटी की तुलना में कम जोखिम भरे होते हैं लेकिन आमतौर पर कम रिटर्न देते हैं।
4. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या ईटीएफ: ये फंड स्टॉक या कमोडिटी जैसी परिसंपत्तियों की एक टोकरी को ट्रैक करते हैं और स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं। वे विविधीकरण, कम लागत और तरलता प्रदान करते हैं लेकिन उनका मूल्य अस्थिर भी हो सकता है।
5. बीमा पॉलिसियाँ: कुछ ऋणदाता एलएएस के लिए संपार्श्विक के रूप में एंडोमेंट पॉलिसियाँ, मनी बैक पॉलिसियाँ या यूनिट लिंक्ड बीमा योजनाएँ या यूलिप जैसी बीमा पॉलिसियाँ स्वीकार करते हैं।
एलएएस के लिए अलग-अलग प्रतिभूतियों का उपयोग किया जा सकता है, जिनमें से प्रत्येक के अपने लाभ और जोखिम हैं, जिनमें इक्विटी, म्यूचुअल फंड, निश्चित आय प्रतिभूतियां, ईटीएफ और कुछ बीमा पॉलिसियां शामिल हैं।
शेयरों पर ऋण प्राप्त करने के लिए पात्रता मानदंड
प्रतिभूतियों पर ऋण के लिए पात्रता मानदंड उधारदाताओं के बीच भिन्न हो सकते हैं लेकिन आम तौर पर निम्नलिखित आवश्यकताएं शामिल होती हैं:
- राष्ट्रीयता: आपको भारतीय नागरिक या निवासी होना चाहिए।
- आयु: आपकी आयु कम से कम 18 वर्ष होनी चाहिए।
- डीमैट खाता: आपके पास संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने के लिए पर्याप्त योग्य प्रतिभूतियों वाला एक डीमैट खाता होना चाहिए।
- क्रेडिट स्कोर: आपके पास अच्छा क्रेडिट स्कोर और पुनर्भुगतान इतिहास होना चाहिए।
- आय: यह दिखाने के लिए कि आप ऋण चुका सकते हैं, आपके पास एक स्थिर आय होनी चाहिए।
- संपार्श्विक मूल्य: आपके द्वारा गिरवी रखी गई प्रतिभूतियों का मूल्य ऋणदाता की न्यूनतम आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए।
शेयरों पर ऋण की विशेषताएं
शेयरों के बदले ऋण में आपके शेयरों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके धन उधार लेना शामिल है। यह ऐसे काम करता है:
- ऋण सरकारी प्रतिभूतियों, कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों और डिबेंचर सहित शेयरों द्वारा सुरक्षित है।
- ये शेयर लोन के लिए सुरक्षा का काम करते हैं.
- यदि आप ऋण चुकाने में विफल रहते हैं तो ऋणदाता पैसे वसूलने के लिए शेयर बेच सकता है।
- इस प्रकार का ऋण ऋणदाता को आत्मविश्वास देता है क्योंकि वे शेयरों के माध्यम से अपना पैसा वापस पा सकते हैं।
शेयरों पर ऋण के लाभ
1. बिना बेचे फंड तक पहुंच: आप अपने शेयर बेचे बिना पैसा प्राप्त कर सकते हैं जो बहुत अच्छा है अगर आपको लगता है कि उनका मूल्य बढ़ जाएगा।
2. शीघ्र स्वीकृति: एलएएस ऋण शीघ्र स्वीकृत हो जाते हैं क्योंकि आपके शेयर ऋणदाता के जोखिम को कम करने के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करते हैं।
3. कम ब्याज दरें: चूंकि आपके शेयर वापस आते हैं तो ऋण की ब्याज दरें आमतौर पर असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण की तुलना में कम होती हैं।
4. लचीली ऋण शर्तें: आप वह ऋण अवधि चुन सकते हैं जो आपके वित्तीय लक्ष्यों और पुनर्भुगतान क्षमता के अनुकूल हो।
5. कर लाभ: कभी-कभी एलएएस ऋण पर ब्याज कर कटौती योग्य हो सकता है जो आपको करों पर पैसा बचा सकता है।
6. अपना निवेश बनाए रखें: आपके शेयर अभी भी आपके पास हैं और आप उनके मूल्य में भविष्य में किसी भी लाभ से लाभ उठा सकते हैं।
7. फंड का बहुमुखी उपयोग: आप ऋण का उपयोग विभिन्न जरूरतों जैसे निवेश, ऋण को समेकित करना, गृह सुधार या व्यावसायिक खर्चों के लिए कर सकते हैं।
8. आसान पुनर्भुगतान: एलएएस ऋण अक्सर सरल और सुविधाजनक पुनर्भुगतान विकल्पों के साथ आते हैं।
शेयरों पर ऋण के लिए आवेदन करने के लिए दस्तावेजों की आवश्यकता होती है
अधिकांश ऋण देने वाले संस्थानों को कुछ बुनियादी दस्तावेजों की आवश्यकता होती है जैसे केवाईसी दस्तावेज़ (पैन कार्ड की फोटोकॉपी, पता प्रमाण, पहचान प्रमाण), बैंक विवरण और आय का प्रमाण। आपकी श्रेणी के आधार पर आपको अतिरिक्त दस्तावेज़ों की आवश्यकता होगी:
सीमित कंपनियाँ
- साझेदारी फर्में
- स्व-रोज़गार वाले व्यक्ति
- वेतनभोगी व्यक्ति
आप ऋणदाता की वेबसाइट पर सटीक दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताओं और पात्रता मानदंड की जांच कर सकते हैं या अधिक जानकारी के लिए नजदीकी शाखा में जा सकते हैं।
शेयरों पर ऋण के लिए आवेदन करने के चरण
अपने स्टॉक के बदले ऋण के लिए आवेदन करने में कई चरण शामिल होते हैं जो ऋणदाता के आधार पर थोड़ा भिन्न हो सकते हैं। यहां प्रक्रिया का सरलीकृत संस्करण दिया गया है:
- ऋणदाताओं को ढूंढें: ऐसे बैंकों या वित्तीय संस्थानों की तलाश करें जो शेयरों के बदले ऋण प्रदान करते हैं।
- पात्रता जांचें: सुनिश्चित करें कि आपके शेयर ऋण के लिए योग्य हैं।
- आवेदन करें: ऋण आवेदन पत्र भरें और अपने केवाईसी दस्तावेज़ (पहचान और पते का प्रमाण) प्रदान करें।
- संपार्श्विक के रूप में शेयरों की पेशकश करें: ऋणदाता को दस्तावेज दें जो दर्शाता है कि आपके शेयरों पर उनका दावा है।
- अनुमोदन की प्रतीक्षा करें: ऋणदाता आपके आवेदन की समीक्षा करेगा और यदि आप उनके मानदंडों को पूरा करते हैं तो ऋण स्वीकृत करेंगे।
- धनराशि प्राप्त करें: मंजूरी मिलते ही धनराशि सीधे आपके निर्दिष्ट खाते में जमा कर दी जाएगी।
निष्कर्ष
प्रतिभूतियों पर ऋण एक प्रकार का ऋण है जहां आप ऋणदाता से ऋण प्राप्त करने के लिए अपनी वित्तीय संपत्तियों, जैसे स्टॉक, म्यूचुअल फंड या बांड को संपार्श्विक के रूप में उपयोग कर सकते हैं। एलएएस के साथ आप इन परिसंपत्तियों के बाजार मूल्य का एक निश्चित प्रतिशत उधार ले सकते हैं। इस प्रकार का ऋण लोकप्रिय हो रहा है क्योंकि यह अधिक लचीलापन प्रदान करता है और पारंपरिक ऋण की तुलना में अक्सर सस्ता होता है। एलएएस के लिए ब्याज दरें आमतौर पर अन्य असुरक्षित ऋणों की तुलना में कम होती हैं, जिससे यह एक लागत प्रभावी उधार विकल्प बन जाता है।
शेयरों पर ऋण एक शक्तिशाली वित्तीय साधन है जो व्यक्तियों और व्यवसायों को अपने निवेश को समाप्त किए बिना जल्दी और कुशलता से धन तक पहुंचने की अनुमति देता है। यह समझकर कि एलएएस कैसे काम करता है और संभावित लाभों, जोखिमों और विचारों पर विचार करके, आप इस बारे में एक सूचित निर्णय ले सकते हैं कि क्या यह आपकी वित्तीय आवश्यकताओं के लिए सही उधार विकल्प है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है, एलएएस चुनने से पहले गहन शोध करना और वित्तीय विशेषज्ञों से परामर्श करना याद रखें।
